Institutional Benchmarking Institute
NL EN
Neem contact op
Home
IBI
Onze benchmarking
Onze producten
Wtp
Media
Neem contact op

Home/Onze producten

Onze producten

Rapportages die de hele governance bedienen

Van bestuurssamenvatting tot een digitale rapportage zonder jargon voor deelnemers — steeds in vergelijking met peergroep en universum.

Doelgroepen

Onze rapportages ondersteunen de gehele governance

Bestuur

Primair gebruiker van de rapportage is het bestuur, dat eindverantwoordelijk is voor beleid, uitvoering en kosten. Onze rapportage geeft het bestuur informatie om niet alleen kosten te constateren, maar er bestuurlijk op te sturen. Het bestuur is verantwoordelijk voor de samenhang tussen pensioenregeling, uitvoering, beleggingsbeleid, dienstverlening en kosten. Uiteindelijk moet het bestuur aan deelnemers en andere belanghebbenden kunnen uitleggen waarom het bepaalde beleidskeuzes heeft gemaakt.

Raad van Toezicht

Beoordeelt of het bestuur kosten en uitvoering goed beheerst. Belangrijk hierbij is de vraag of het bestuur voldoende inzicht heeft in de kosten en daar waar noodzakelijk naar handelt.

Verantwoordingsorgaan

Onder de Wtp is expliciet in de wetgeving opgenomen (Amendement 136 Van Beukering en Ceder) dat het verantwoordingsorgaan een oordeel geeft over de uitvoeringskosten, onder andere in het bestuursverslag. Een vraag is bijvoorbeeld: zijn de kosten redelijk gezien de gemaakte beleidskeuzes en goed uitlegbaar? Waarom zijn onze kosten hoger?

Bekijk het amendement

Beleggingscommissie

Assetallocatie en beleggingsbeleid zijn belangrijke kostendrijvers en bepalen voor circa 75% het kostenniveau van het pensioenfonds. Een belangrijk deel van het niveau van de kosten wordt bepaald door de assetallocatie.

Auditcommissie

Kosten, financiële beheersing, verslaggeving en het beoordelen van afwijkingen. Van belang is het beoordelen van de doorbelasting van de algemene kosten.

Sociale partners, belanghebbenden en bestuursbureaus

Sociale partners en belanghebbenden krijgen inzicht in de financiële consequenties van beleidskeuzes. Bestuursbureaus bereiden analyses en bestuursbesluiten voor.

Rapportages

IBI levert drie verschillende rapportages

01

Bestuurssamenvatting

De bestuurssamenvatting bevat de belangrijkste overzichten en een analyse van de modules.

02

Module rapportage

De modules bevatten overzichten van het fonds in vergelijking met peergroep en universum, verdeeld over vijf modules A tot en met E.

Bekijk de modules
03

Uniform Pensioenkosten Overzicht

Een digitale rapportage zonder jargon, speciaal voor deelnemers — maar ook voor raad van toezicht en verantwoordingsorgaan.

Module A — Wettelijke kengetallen

Wettelijke kengetallen uitvoeringskosten, algemene kosten inclusief governancekosten, doorbelasting van algemene kosten aan vermogensbeheer en kosten van toezicht.

Module B — Vermogensbeheer
  • Voor 16 beleggingscategorieën: rendementen (actief en passief) en kosten (actief, passief en performance related fees)
  • Berekeningen van de IBI-indices in radargrafieken, inclusief duurzaamheidsindex
  • Kosten in context via radargrafieken per hoofdcategorie, en rendementen en kosten (actief/passief) per subcategorie
  • Analyse van resultaten met behulp van de radargrafiek en diverse spreidingstabellen voor vergelijking van “scores” van pensioenfondsen
  • Kwaliteit van de gerapporteerde kosten: zijn de kosten volledig?
Module C — Solvabiliteit

VEV, afdekking rente en valuta.

Module D — Pensioenbeheer
  • Diverse indices voor het bepalen van: complexiteit van de pensioenregelingen (op basis van 30 meerkeuzevragen), serviceniveau (op basis van 50 meerkeuzevragen), mate van automatisering en samenstelling van de deelnemers
  • Kosten pensioenbeheer (regulier en projecten)
  • Kwaliteit van de gerapporteerde kosten
  • Analyse van resultaten
Module E — Toelichting en begrippenlijst

Toelichting op de gehanteerde definities en een begrippenlijst.

Uniform Pensioenkosten Overzicht

Op verzoek van de AFM (zie hieronder) heeft IBI samen met Lisa Brüggen een digitale rapportage ontwikkeld speciaal voor deelnemers, maar ook voor bijvoorbeeld de raad van toezicht en het verantwoordingsorgaan.

De rapportage bevat geen jargon en rapporteert de scores van het fonds — rekening houdend met de beleidskeuzes van het pensioenfonds — in vergelijking met peergroep en universum. Met het oog op de Wtp en het daardoor ontstaan van cohorten hebben wij de kosten van zakelijke en vastrentende waarden extra opgenomen.

Bekijk een voorbeeld van het UPKO

Toelichting op de rapportage

De rapportage wordt toegelicht. Wij maken hierover graag nadere afspraken, fysiek of via Teams. Eventueel meerdere toelichtingen voor verschillende doelgroepen behoort tot de mogelijkheden.

Afspraak maken

“De AFM nodigt de pensioensector uit om na te (blijven) denken over manieren om de deelnemer op een goede manier van informatie over de kosten te voorzien. Uit gesprekken met de markt blijkt dat men het jaarverslag niet altijd het meest geschikte medium vindt om een toelichting op dit onderwerp te geven. Enerzijds omdat het reeds een omvangrijk document is dat slechts beperkt wordt gelezen door deelnemers. Anderzijds omdat de uitkomsten van een benchmarkvergelijking in het jaarverslag per definitie een jaar achterlopen. Daarnaast geven partijen aan dat deelnemers informatie al snel als complex ervaren. Het goed willen informeren van de deelnemer, maar tegelijkertijd meewegen waar deelnemers behoefte aan hebben, is een lastig evenwicht. De komende periode zal de AFM de dialoog met de pensioensector over dit onderwerp opzoeken.”

AFM Meer aandacht nodig voor de verantwoording van kosten door pensioenfondsen, 1 april 2021 (pagina 32)

UPKO, een belangrijke stap voor de deelnemers

Met het oog op het nieuwe pensioenstelsel is heldere kostencommunicatie belangrijk, omdat de pensioenuitkering dan direct is gerelateerd aan het nettorendement. Bovendien moeten straks de kosten per cohort worden toegerekend en transparant zijn voor de deelnemer. Daardoor ontstaan er op dat moment ook binnen het pensioenfonds verschillen in kosten.

Door nu al juist en transparant geïnformeerd te zijn, kunnen deelnemers straks in het nieuwe pensioenstelsel de kosten beter beoordelen. Met het Uniform Pensioenkosten Overzicht wordt uitgelegd waarom kosten tussen de verschillende pensioenfondsen — en met het nieuwe pensioencontract ook per cohort — verschillen. Deelnemers aan IBI Benchmarking ontvangen UPKO gratis.

Eric Veldpaus, directeur IBI Benchmarking

“Aan het begin van het jaar werden wij door het Institutioneel Benchmarking Institute (IBI) gevraagd mee te werken aan een communicatiemodel voor de uitvoeringskosten. In april volgde het rapport van de AFM waarin werd gevraagd de deelnemers op een andere manier dan in het jaarverslag de uitvoeringskosten uit te leggen. Hiermee werd het belang van een duidelijk overzicht nog eens benadrukt.”

“Al gauw kwam ik erachter dat de materie niet zo eenvoudig is. Hoe kunnen wij dit zonder veel jargon en lange teksten overdragen aan de deelnemers? Kortom: een mooie uitdaging! De afgelopen maanden zijn wij aan de slag gegaan en hebben wij nieuwe grafieken ontworpen samen met Brightlands Institute for Smart Society. De teksten heb ik voor mijn rekening genomen.”

“Ik vind het belangrijk dat de deelnemers nu al begrijpen waarom kosten van pensioenfondsen van elkaar afwijken. Met het nieuwe pensioencontract gaan ook de kosten binnen een pensioenfonds verschillen. Nu al op een goede manier aan de deelnemers communiceren is van belang. Samen met IBI zijn wij hierin geslaagd.”

prof. dr. Elisabeth (Lisa) Brüggen Director Netspar · Professor of Financial Services · Professor Pension Communication and Choice Guidance, Tilburg University · Principal Investigator BISS · Supervisory board NIBUD

Bekijk het persbericht

Kosten benchmarking

Een prijs gebaseerd op draagkracht

De prijs is gebaseerd op draagkracht; dit betekent dat de grote pensioenfondsen bereid zijn meer te betalen dan de kleinere pensioenfondsen.

De kosten van drie rapportages inclusief één toelichting beginnen bij EUR 7.500. Voor de grote pensioenfondsen bedragen de kosten EUR 15.000. Genoemde bedragen zijn exclusief btw.

Neem contact met ons op voor een toelichting.

Vraag een toelichting aan
€ 7.500
Vanaf — drie rapportages incl. één toelichting
€ 15.000
Grote pensioenfondsen
Voorbeeld toelichting kosten in het jaarverslag

Kosten toelichten waar ze thuishoren

Onze rapportage bevat informatie die gebruikt kan worden in het bestuursverslag als onderdeel van het jaarverslag. Wij adviseren de toelichting op de kosten niet in een aparte paragraaf op te nemen onder “uitvoeringskosten”.

Beter is de toelichting op de kosten vermogensbeheer op te nemen onder “beleggingen” en de kosten pensioenbeheer bij “pensioen”. Op deze wijze kan duidelijk gemaakt worden dat een groot deel van het kostenniveau samenhangt met de beleidskeuzes van het bestuur.

Via de link hiernaast treft u een voorbeeld van een toelichting aan.

Voorbeeld toelichting jaarverslag

Een uitgewerkt voorbeeld van hoe de benchmarkuitkomsten in het bestuursverslag kunnen worden opgenomen, in samenhang met rendement, service en complexiteit.

Bekijk het voorbeeld
Onze cliënten

79 verschillende pensioenfondsen gebenchmarkt sinds de oprichting

Deze 79 fondsen vertegenwoordigen het pensioen van 14,1 miljoen deelnemers in Nederland.

21 / 25
Van de 25 grootste pensioenfondsen
36 / 50
Van de 50 grootste pensioenfondsen
45 / 75
Van de 75 grootste pensioenfondsen
79
Van alle Nederlandse pensioenfondsen
Position paper en productnota

Van kostenniveau naar kostenbegrip

IBI heeft een uitgebreide position paper opgesteld waarin wordt uitgelegd wat de toegevoegde waarde is van IBI Benchmarking: “Van kostenniveau naar kostenbegrip: de rol van benchmarking”.

Met behulp van dit document, alsmede de summary, kunt u deelname aan IBI Benchmarking agenderen binnen uw fonds.

De productnota volgt.

Position paper Van kostenniveau naar kostenbegrip: de rol van benchmarking Eric Veldpaus · Institutional Benchmarking Instituut · augustus 2026

De volledige onderbouwing van de toegevoegde waarde van gedegen benchmarking.

Download PDF
Summary Van kostenniveau naar kostenbegrip: de rol van benchmarking (summary) Eric Veldpaus · Institutional Benchmarking Instituut · augustus 2026

Beknopte samenvatting om deelname aan IBI Benchmarking te agenderen.

Download PDF
In voorbereiding Productnota Verwacht

Een overzicht van de producten en de bijbehorende leveringsvoorwaarden.

Volgt

Deelname agenderen binnen uw fonds?

Desgewenst geven wij graag een nadere toelichting op onze benchmarking — fysiek (voorkeur) of via Teams. Ook bespreken wij eventuele speciale wensen of verzoeken, zoals extra presentaties.

Neem contact op