Home/Onze benchmarking
Onze benchmarkingGedegen benchmarking, van definitie tot grafiek
Een vergelijking waarbij niet alleen wordt gekeken naar het kostenniveau, maar waarbij rekening wordt gehouden met de belangrijkste factoren die dat kostenniveau verklaren.
Zeven uitgangspunten
De IBI-benchmark is opgebouwd rond een vast aantal uitgangspunten. Zij bepalen wat er wordt gemeten, hoe het wordt berekend en waaraan de uitkomsten moeten voldoen.
- Benchmarking naar behoeften en wensen van pensioenfondsbesturen
- Gebaseerd op Nederlandse wet- en regelgeving
- Kosten van pensioenfondsen in de juiste context zien, ofwel in samenhang met risico en opbrengsten
- Gecontroleerde input en betrouwbare berekeningen op basis van vooraf bepaalde definities
- Input in belangrijke mate gebaseerd op uniforme, reeds aanwezige en gecontroleerde rapportages
- Een product waarmee volledig kan worden voldaan aan de Aanbevelingen Uitvoeringskosten van de Pensioenfederatie
- De benchmark bevat alle kosten
Een benchmark van en voor de sector
Leden van de klankbordgroep vertalen de wensen van de sector en geven mede vorm aan de inhoud van het rapport, primair ten behoeve van het bestuur. Door deze schakel wordt IBI Benchmarking een benchmark van en voor de sector.
Bij de oprichting van IBI bestond de klankbordgroep uit PFZW, Pensioenfonds TNO, PNO Media, PME, Pensioenfonds Randstad en Pensioenfonds Vervoer.
Periodiek overlegt het instituut met pensioenfondsen over de inhoud van de rapportages, zodat die worden aangepast op de ontwikkelingen in de pensioensector.
Klankbordgroep bij oprichting
De rapportage is samen met deze groep ontwikkeld met als uitgangspunt dat aan alle vetgedrukte aanbevelingen uit de Aanbevelingen Uitvoeringskosten (herziene versie 2016) wordt voldaan.
Bekijk de 22 vetgedrukte aanbevelingenNiet alleen het kostenniveau
Als IBI spreken wij over gedegen benchmarking. Dit is een vergelijking met pensioenfondsen (peergroep en universum) waarbij niet alleen wordt gekeken naar het kostenniveau, maar waarbij rekening wordt gehouden met de belangrijkste factoren die het kostenniveau verklaren. Zo kan een pensioenfondsbestuur beoordelen of de kosten passend zijn gegeven het beleid, de risico's, de schaal en de dienstverlening van het fonds.
Bij IBI laten wij ook zien “wat het pensioenfonds hiervoor terug krijgt” in de vorm van serviceniveau, complexe pensioenregeling en korte en lange termijn rendementen. Bij pensioenbeheer houden wij eveneens rekening met de eigenschappen van het pensioenfonds zoals samenstelling deelnemers en aantal waardeoverdrachten. Met behulp van radargrafieken maken wij vervolgens het profiel van het pensioenfonds voor vermogensbeheer en pensioenbeheer.
Ook CFA Society Netherlands beschreef benchmarking van IBI als een manier om tot een “genuanceerde vergelijking van uitvoeringskosten” te komen, waarbij rekening wordt gehouden met specifieke kenmerken van het pensioenfonds. Daarbij werd IBI expliciet genoemd.
“Een genuanceerde vergelijking van uitvoeringskosten, waarbij rekening wordt gehouden met specifieke kenmerken van het pensioenfonds.”
Zoveel mogelijk uit bestaande, gecontroleerde bronnen
Om de werklast voor het deelnemende pensioenfonds te beperken, maakt IBI zoveel mogelijk gebruik van reeds voorhanden zijnde gegevens. Dit zijn door accountants gecontroleerde rapportages aan DNB en het jaarverslag.
Van belang is dat de rapportage aansluit op de gegevens zoals die in het jaarverslag zijn gerapporteerd. Voor het verkrijgen van de gegevens van vermogensbeheer wordt gebruik gemaakt van een spreadsheet waarbij direct zichtbaar wordt of de gegevens aansluiten met de gegevens in het jaarverslag. Bij pensioenbeheer wordt eveneens vastgesteld of de kosten per deelnemer aansluiten bij de gerapporteerde kosten. Aanvullend ontvangt het pensioenfonds via een digitale survey vragen die voor een deel afkomstig zijn van bestaande rapportages aan DNB.
Om het serviceniveau en de complexiteit van de pensioenregelingen te kunnen beoordelen worden voornamelijk meerkeuzevragen gesteld. Op basis van de antwoorden worden het serviceniveau en de complexiteit van de uit te voeren pensioenregelingen bepaald. Naar wij hebben begrepen is de service level agreement met de pensioenuitvoeringsorganisatie een goede basis.
Cliënten ontvangen een verificatie-exemplaar van het rapport. Het pensioenfonds controleert de input voordat de definitieve rapportage wordt opgesteld, zodat eventuele correcties nog kunnen worden verwerkt.
-
Bestaande rapportages
Door accountants gecontroleerde rapportages aan DNB en het jaarverslag vormen het vertrekpunt.
-
Aansluiting op het jaarverslag
Een spreadsheet maakt direct zichtbaar of de gegevens vermogensbeheer aansluiten op het jaarverslag.
-
Digitale survey
Meerkeuzevragen bepalen serviceniveau, complexiteit en mate van automatisering.
-
Verificatie-exemplaar
Het pensioenfonds controleert de input voordat de definitieve rapportage wordt opgesteld.
Een profiel in één oogopslag
Bij IBI maken wij gebruik van radargrafieken omdat zij in één oogopslag een integraal profiel van een pensioenfonds laten zien, in plaats van uitsluitend afzonderlijke cijfers. Een radargrafiek brengt niet alleen de kenmerken en kosten van een pensioenfonds in beeld, maar ook de factoren die deze kosten mede verklaren en – belangrijker nog – wat het pensioenfonds daarvoor terugkrijgt. Dit zijn de rendementen op zowel de korte als de lange termijn, de kwaliteit van de dienstverlening en de kenmerken van de pensioenregeling. Doordat wij werken met genormaliseerde scores (indices), kan een pensioenfonds op een consistente manier worden vergeleken met een geselecteerde peergroep én met het totale universum. Daarmee is benchmarking niet primair een ranglijst, maar vooral een diagnostisch instrument dat inzicht geeft in waar een pensioenfonds afwijkt, waarom dat zo is en waar mogelijk verbeterpotentieel ligt. Wij maken een profiel voor vermogensbeheer en pensioenbeheer.
Vermogensbeheer
Beleidskeuzes van het pensioenfonds
- Spreiding van het vermogen (Asset Allocatie Index)
- Mate van actief beheer (Alpha Index)
- Beleggen via beleggingsfondsen (Implementatie Index)
Resultaten
- Benchmarkkosten* (Kostenbenchmark Index)
- 1-jarig rendement (1-jarig Rendement Index)
- 5-jarig rendement (5-jarig Rendement Index)
- 10-jarig rendement (10-jarig Rendement Index)
* Benchmarkkosten zijn de kosten die met behulp van peergroepdata worden gecorrigeerd voor de beleggingsmix. Dit is niet hetzelfde als de gemiddelde kosten.
Bij vermogensbeheer wordt aanvullend de duurzaamheid van de beleggingsportefeuille berekend. Deze is niet opgenomen in de radargrafiek.
Pensioenbeheer
Beleidskeuzes van het pensioenfonds
- Mate van service aan de deelnemer inclusief communicatiestrategie (Service Index)
- Mate van complexiteit van de pensioenregelingen (Complexiteits Index)
- Mate van automatisering van processen (Automatiserings Index)
Eigenschappen
- Aantal overdrachten (Overdrachten Index)
- Aantal slapers (Slapers Index)
Resultaten
- Kosten pensioenbeheer per deelnemer volgens de definitie van de Pensioenfederatie*
- Kosten pensioenbeheer per deelnemer (alle)**
* Volgens de definitie van de Pensioenfederatie: de som van het aantal actieve
deelnemers en gepensioneerden ultimo verslagjaar.
** Het gemiddeld aantal deelnemers gedurende het verslagjaar (slapers, actieve
deelnemers en gepensioneerden).
Bij pensioenbeheer wordt aanvullend berekend welk percentage van de governancekosten wordt doorbelast aan vermogensbeheer. Dit is niet opgenomen in de radargrafiek.
Benieuwd hoe uw profiel eruitziet?
Benieuwd hoe uw profiel voor vermogensbeheer en het profiel voor pensioenbeheer eruitziet? Wij lichten het graag toe.